L'ascesa dell'AI mette sotto pressione i costi dei componenti Apple
La domanda di infrastrutture AI spinge verso l'alto i prezzi di DRAM e NAND, riducendo il potere negoziale di Apple nella supply chain.
L'espansione delle infrastrutture AI sta rivoluzionando l'equilibrio del mercato dei semiconduttori, incidendo direttamente sul costo dei componenti usati da Apple nei suoi dispositivi. L'aumento della domanda di hardware per data center, in particolare per AI accelerators, sta portando fornitori come DRAM e NAND a privilegiare clienti disposti a sottoscrivere contratti pluriennali e a pagare premi anticipati.
Secondo stime di TrendForce, i prezzi della memoria DRAM potrebbero crescere di oltre il 90% su base trimestrale nel primo trimestre 2026, mentre quelli della NAND sono già aumentati di oltre il 30%. Questo sposta il potere contrattuale verso i fornitori, che ora impongono condizioni meno favorevoli anche a grandi clienti come Apple.
Storicamente, Apple ha gestito l'aumento dei costi negoziando condizioni vantaggiose grazie al suo volume d'acquisto, ma la priorità data ai clienti AI rende meno efficace questa strategia. “Le aziende che spingono i limiti dell'ingegneria oggi sono quelle come Nvidia”, osserva un analista.
Le fluttuazioni dei prezzi di DRAM e NAND potrebbero aumentare di circa 60 dollari il costo per unità dei futuri iPhone, minacciando i margini di Apple, che deve ora considerare persino fornitori alternativi a TSMC per i chip di fascia più bassa.
